1、当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时(不计交易费用)，买进看涨期权者的损失()。

A.随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金

B.随着标的物价格的下跌而减少

C.随着标的物价格的下跌保持不变

D.随着标的物价格的下跌而增加

2、某投资者在6月份以600点的权利金买入一张执行价格为25000点的8月恒指看涨期权，同时又以400点的权利金买入一张执行价格为25000点的8月恒指看跌期权，则这两份期权的盈亏平衡点分别是()。

A.①

B.②

C.③

D.④

3、某投资者以50美元的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格8.800美元/吨，到期时，标的价格8.750美元/吨，到期净损益为(  )美元。

A.100

B.50

C.-100

D.-50

4、某交易者以2美元/股的价格卖出一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权，当标的股票价格为107美元/股，期权权利金为2.2美元/股（合约单位为100股）时，该交易者接受买方行权，其损益为（  ）。（不计手续费等费用）

A.0

B.－1

C.20

D.－20

5、某交易者以1000元／吨的价格买入12月到期，执行价格为48000元／吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为47500元／吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)该交易者的净损益为（  ）元／吨。

A.-1000

B.500

C.1000

D.-500

6、以下为期权空头损益结构的是().

A.

B.

C.

D.

7、看跌期权多头和空头损益平衡点的表达式为（  ）。

A.看跌期权空头损益平衡点=标的资产价格-权利金

B.看跌期权空头损益平衡点=执行价格-权利金

C.看跌期权多头损益平衡点=标的资产价格-权利金

D.看跌期权多头损益平衡点=执行价格-权利金

8、交易者为了（  ），可考虑卖出看跌期权。

A.通过履约方式买入标的资产

B.保护标的资产多头

C.获取较高的杠杆效用

D.获得权利金

9、关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有(  )。

A.为获取权利金收益而卖出看涨期权

B.为获取价差收益而卖出看涨期权

C.履约平仓标的资产多头头寸

D.为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权

10、某投资者在5月份买入1份执行价格为9 000点的7月份中证500看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9 000点的7月份中证500看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（  ）。

A.若中证500为9 200点，该投资者损失100点

B.若中证500为9 300点，该投资者处于盈亏平衡点

C.若中证500为9 100点，该投资者处于盈亏平衡点

D.若中证500为9 000点，该投资者损失300点

11、为规避标的资产空头头寸风险，可考虑买进看涨期权。()

A.错

B.对

12、买入看跌期权可以实现为所持标的资产保险的功能。（  ）

A.错

B.对

13、多头蝶式价差期权在标的资产价格大幅波动时亏损，小幅波动或价格不变时盈利，但盈利和亏损均有限。（  ）

A.错

B.对