证券投资顾问业务
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摘要 2025年8月的证券考试已结束,大家考得如何?下面老师通过收集过来的真题对本次考试进行了总结,一起来看看吧!

一、8月证券投资顾问考情概况

1、章节分值分布情况

2、章节分值占比

3、8月证券投顾考情总结

根据收集的真题来看,有90%的分值分布在第2、3、4、5、6、7章,其中第2章是重中之重考试分值占比在25%以上。考查重点内容包括生命周期理论、资本资产定价模型、套利定价理论、证券投资理论以及有效市场假说、终值、复利期间和有效年利率等的计算。另外,本次考试涉及的计算题较多大约有30%,学员在备考计算题考点的时,要注意结合历年真题多加练习,掌握应试技巧。

二、各章节高频考点汇总

三、李泽瑞老师课程原题复现

【2025年8月真题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》,证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务,应当建立客户回访机制,明确客户回访的程序、内容和要求,并(  )。

A.指定多部门分别独立实施

B.指定专门人员独立实施

C.指定多部门共同实施

D.成立专门的委员会

参考答案:B
参考解析:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条,证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务,应当建立客户回访机制,明确客户回访的程序、内容和要求,并指定专门人员独立实施。故本题选B项。

【2025年8月真题】经营机构代销其他机构发行的产品,应当在合同中约定要求委托方提供的信息,包括《证券期货投资者适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等,并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的,经营机构应当(  )。

A.自行调查取得相关信息

B.拒绝代销产品

C.上调产品风险等级

D.在代销产品时向投资者说明

参考答案:B
参考解析:经营机构代销其他机构发行的产品,应当在合同中约定要求委托方提供的信息,包括《证券期货投资者适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等,自行对该信息进行调查核实,并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的,经营机构应当拒绝代销产品或者提供服务。

【2025年8月真题】市场风险,是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。根据导致市场风险因素的不同,市场风险一般划分为四种类型,以下不属于市场风险的是(  )。

A.外汇风险

B.利率风险

C.商品风险

D.结算风险

参考答案:D
参考解析:

市场风险,是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。可以进一步细分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险。

D项(结算风险)是由于交割结算导致的损失,与价格变动没有必然联系,故答案选D项。

【2025年8月真题】张某本年收入是20万元,预期下一年收入为24万元,本年度的储蓄目标为10万元,并预计本年度购买汽车为8万元,请问本年度支出预算等于(  )。

A.4万元

B.2万元

C.14万元

D.10万元

参考答案:D
参考解析:年度支出预算=年度收入-年储蓄目标=20-10=10万元。

【2025年8月真题】(  )要素决定了信用产品的预期损失。

A.违约损失率

B.违约风险暴露

C.违约意愿

D.违约概率

参考答案:ABD
参考解析:信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险,但在信用风险分析中,违约依然是最为重要的信用事件,对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心,主要包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和违约时的风险暴露(EAD)等。这些要素决定了信用产品的预期损失(EL=LGDxPDxEAD)和非预期损失(UL)。

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